Výpadek příjmů? Praktické tipy, jak stabilizovat cash flow ve vašem podnikání
Obsah
Co vám o firmě řekne víc než samotný zisk? Cash flow. Co to je a proč se vyplatí ho sledovat, prozradíme na následujících řádcích. Nebude chybět ani návod, jak sestavit cash flow, a posvítíme si i na tipy, jak stabilizovat podnikové finance.
Cash flow: Co to je a proč je důležité ho sledovat?
Jak už napovídá samotný název, cash flow představuje tok peněz v podniku za určité časové období – česky se označuje také jako výkaz peněžních toků. Jde o bilanci příjmů a výdajů, která ukazuje, kolik peněz do firmy skutečně „přiteklo“ a kolik naopak odešlo.
Klíčové je rozlišit, že nejde o zisk podle účetnictví, ale o skutečný pohyb hotovosti a peněz na účtech. V praxi to znamená, že příjmy se do cash flow započítávají až ve chvíli, kdy vám peníze skutečně dorazí – nikoli při vystavení faktury. Stejně je to i s výdaji – závazky, které čekají na uhrazení, se v cash flow za dané období neobjeví.
Tento soupis všech pohybů peněz ve firmě za konkrétní období je důležitý pro přehled nad podnikovými financemi. Ukazuje nejen to, zda má firma dostatek peněz na výplaty, splácení závazků nebo investice, ale zároveň vypovídá i o likviditě podniku a pomáhá odhalit, zda je podnikání dlouhodobě udržitelné. Výkaz cash flow patří mezi klíčové ukazatele finančního zdraví podniku a může mít dokonce vyšší vypovídací hodnotu než samotný čistý zisk společnosti.
Přehled o peněžních tocích není důležitý jen z pohledu správného řízení firmy. Často totiž bývá také součástí finanční závěrky, kterou na konci účetního období podávají všechny účetní jednotky. Ty střední (s aktivy do 500 milionů Kč, obratem do 1 miliardy Kč a průměrným počtem zaměstnanců do 250) a velké (s aktivy nad 500 milionů Kč, obratem nad 1 miliardy Kč a průměrným počtem zaměstnanců nad 250) výkaz o peněžních tocích povinně sestavují jako součást přílohy k účetní závěrce.
Cash flow zajímá i investory a banky. Zatímco účetní zisk může být ovlivněn různými odpisy nebo účetními operacemi, cash flow ukazuje reálné peníze, které má firma k dispozici. Pokud si tedy chcete zažádat o firemní úvěr, počítejte s tím, že stav vašeho cash flow bude jedním z kritérií, které banka posuzuje.
TIP: Pokud potřebujete finance na provoz či investice, ale s žádostí o půjčku jste u banky neuspěli, vyzkoušejte dočasný výkup vozidla. Jde o způsob financování, u kterého žadatel nedokládá své příjmy a nenahlíží se ani do registru dlužníků. Více se dozvíte v našem článku.
Kategorie cash flow
Cash flow se obvykle dělí do tří hlavních kategorií: provozní, investiční a finanční. Toto členění umožňuje ještě lépe porozumět zdraví a fungování firmy. Pokud totiž sledujeme jen celkový přírůstek nebo úbytek peněz, nezjistíme, zda je firma skutečně soběstačná, nebo si jen půjčuje peníze, aby přežila.
Provozní cash flow
Provozní cash flow sleduje pohyb finančních prostředků v rámci běžné podnikatelské činnosti a provozních aktivit firmy. Patří sem například příjmy z prodeje zboží a služeb, výdaje na mzdy včetně odvodů, nájemné, náklady na nákup materiálu a služeb, energie nebo například marketing.
Právě provozní cash flow ukazuje, zda je podnik schopen „uživit sám sebe“ bez externího financování. Zdravá firma má dlouhodobě kladné provozní cash flow, což znamená, že generuje více peněz, než kolik spotřebuje na běžný provoz.
Investiční cash flow
Investiční cash flow sleduje finanční toky spojené s nákupem a prodejem dlouhodobého majetku. Může jít o investice do budoucího rozvoje firmy, například na nákup strojů, zařízení, softwaru nebo výstavbu nových provozů. Patří sem však i příjmy z prodeje majetku – například vozidel nebo budov.
Do této kategorie spadají také příjmy z investic, pokud nejde o hlavní činnost firmy – například z prodeje cenných papírů.
Negativní investiční cash flow je poměrně běžné a nemusí představovat problém, pokud firma aktuálně investuje do rozvoje.
Finanční cash flow
Finanční cash flow ukazuje, z jakých zdrojů firma čerpá peníze navíc a jak se mění její zadluženost. Sleduje toky peněz od investorů, bank nebo společníků – tedy splátky úvěrů, vyplácení dividend, výplaty podílů společníkům nebo například emise akcií a podílů (kapitálové vstupy). Může pomoci vyhodnotit, zda firma není závislá na externím financování kvůli slabému provoznímu cash flow.
Jak vypočítat cash flow?
Existují dvě metody, jak sestavit cash flow – přímá a nepřímá.
Přímá metoda se nejčastěji používá pro finanční a investiční část, které se ve výkazu řeší odděleně na základě skutečných transakcí. Lze ji však využít i pro provozní cash flow.
Jednoduše odečítá skutečné výdaje z provozní činnosti od příjmů za dané období. Její nevýhodou je však to, že vyžaduje detailní evidenci skutečných plateb. Není tedy možné čerpat z účetnictví, ale je nutné data ručně vytahovat z bankovních výpisů, pokladny, fakturačního systému apod.
Nepřímá metoda výpočtu cash flow se používá pro provozní část a vychází z údajů ve výsledovce a rozvaze. Výpočet cash flow začíná u čistého zisku, který se následně upravuje o nepeněžní operace (např. odpisy, tvorbu rezerv), změny stavu pohledávek, závazků a zásob a o položky, které nesouvisejí s provozní činností.
Při výpočtu provozního cash flow nepřímou metodou je potřeba upravit čistý zisk o účetní zisk (nebo ztrátu) z prodeje majetku. I když reálné peníze z prodeje patří do investičního cash flow, účetní zisk z prodeje se promítá do výsledovky, a tedy i do čistého zisku. Abychom těmito penězi nepočítali dvakrát, musíme je z provozního cash flow odečíst.
Jak vypočítat cash flow pro provozní část nepřímou metodou?
| Hospodářský výsledek po zdanění |
| + Odpisy |
| + Tvorba rezerv a opravných položek |
| − Rozpuštění rezerv a opravných položek |
| + Odložený daňový závazek |
| − Odložená daňová pohledávka |
| − Zisk z prodeje majetku, materiálu a cenných papírů |
| + Ztráta z prodeje majetku, materiálu a cenných papírů |
| ± Změna zásob |
| ± Změna krátkodobých pohledávek |
| ± Změna krátkodobých závazků |
| ± Změny časového rozlišení (náklady a výnosy příštích období) |
| = PROVOZNÍ CASH FLOW |
Stabilizujte podnikové finance
Výpočet cash flow vám poskytne perfektní přehled o podnikových financích. Díky tomu si budete moci naplánovat všechny platby tak, aby vaše cash flow nebylo ohroženo. Snadněji si stanovíte priority a včas odložíte zbytné výdaje (např. investice nebo nákupy materiálu). Cash flow vám také napoví, které náklady by bylo možné snížit či optimalizovat.
Pokud vaše provozní cash flow potřebuje stabilizovat, řešením může být například zavedení plateb předem nebo vystavování zálohových faktur. Záloha kryje náklady spojené se zakázkou (materiál, energie, čas) a u nových klientů zároveň pomáhá ověřit jejich spolehlivost.
Nikdy se nezavazujte k nereálným termínům, které by mohly ohrozit kvalitu vaší práce nebo finance. Je-li potřeba stanovit u některých zakázek kratší lhůty, požadujte za ně přirážku. Dodržování reálných termínů podporuje plynulé fakturování a stabilní cash flow.
Cash flow lze zlepšit také optimalizací skladových zásob. Důkladně plánujte a nakupujte méně, ale častěji – vyhnete se tak nadměrnému předzásobení. Zároveň můžete zkusit vyjednat lepší podmínky s dodavateli – u stabilních partnerů se často dá domluvit prodloužení splatnosti faktur.
Co dělat při výpadku příjmů?
I když máte o podnikových financích přehled, může se stát, že přijde jeden z největších testů finanční stability firmy – výpadek příjmů.
V takové situaci je potřeba okamžitě aktualizovat cash flow plán a zjistit, kolik peněz máte reálně k dispozici. Všechny výdaje rozdělte do tří kategorií: nezbytné, odložitelné a zbytné. Následně se zaměřte na každou kategorii zvlášť a promyslete, jak s těmito výdaji pracovat. V praxi to může znamenat například zastavení nákupů zásob, pokud nejsou klíčové, zrušení investic, které nejsou nutné, nebo snahu dohodnout se s dodavateli na delší splatnosti či dočasné slevě.
Pokud jste si v minulosti vytvořili finanční rezervu, právě teď je vhodná chvíle ji využít – může vám pomoci překlenout kritické období bez nutnosti zadlužení.
Poté podnikněte kroky k rychlé stabilizaci příjmů. Pomoci může například zrychlení inkasa pohledávek, prodej části zásob nebo majetku, pokud leží nevyužité, nebo oslovení stávajících zákazníků s akční nabídkou.
Využít můžete také vnější zdroje. Zvažte rychlý provozní úvěr nebo kontokorent, pokud očekáváte, že se příjmy brzy obnoví. Dávejte však pozor na nevýhodné nebankovní půjčky, ke kterým člověk často může sklouznout, když je ve finanční tísni.
Další možností, jak rychle získat finance, je dočasný výkup automobilu. Podle vašich potřeb si zvolíte, zda budete vůz i nadále využívat za měsíční poplatek, nebo ho necháte zaparkovaný u výkupce. V obou případech máte jistotu, že si auto můžete kdykoliv odkoupit zpět za stejnou cenu, za jakou jste ho prodali. Výkup probíhá rychle a jednoduše, bez kontroly registrů, bez dokládání příjmů a bez skrytých poplatků. Peníze obvykle obdržíte do 24 hodin.
Cash flow je víc než jen finanční výkaz – je to základní nástroj pro zdravé řízení firmy. Pomáhá odhalovat rizika, plánovat výdaje a zvládat výpadky příjmů. Pokud ho budete pravidelně sledovat a aktivně s ním pracovat, získáte větší jistotu i kontrolu nad tím, kam vaše podnikání směřuje.
Využívejte naplno své auto i poté, co jej od vás na dočasnou dobu vykoupíme. A jakmile budete mít opět dostatek prostředků, odkoupíte ho za stejnou cenu zpět.
